近期市场交易热点主要围绕消费电子、存储和半导体设备展开。产业趋势上，联想发布革命性产品AI PC，引领AI硬件和终端的革新浪潮；中国电信完成全球首次运营商NR NTN终端直连卫星现网实验。产业政策端，在中央加杠杆有望成为财政发力主要抓手，保障房建设提速，中美关系释放稳定信号，这三大主要边际变化下，建议关注基建（水利、环保），地产链以及受301条款影响较大的行业（半导体、汽车零部件等）。

　　【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕消费电子、存储和半导体设备展开。热点一：消费电子。10月27日，华为发布2023年前三季度经营业绩，销售收入同比增长2.4%。华为将于10月31日举行鸿蒙生态秋季新品发布会。业绩与短期催化结合下，消费电子持续强势；热点二：存储。10月25日，SK海力士公布三季度财报，三季度销售额9.07万亿韩元。DRAM扭亏为盈，面向AI应用的HBM3、高容量DDR5和高性能LPDRAM等产品销售势头良好，NAND业务出现好转迹象。存储板块投资机会凸现。热点三：半导体设备。从短期催化来看，国家知识产权局近期公布发明申请，上海光刻投影物镜及光刻机技术显示审核中引发市场关注。从业绩上来看，主要公司公布三季度财报，增长显著同时安全边际提升，未来有望持续验证逻辑。

　　【全球产业趋势】联想发布革命性产品AI PC，中国电信完成全球首次运营商NR NTN终端直连卫星现网实验。产业趋势一：AIPC。据群智咨询预测，2024年将成为 AI PC 规模性出货元年，联想首次展示了革命性产品 AI PC，并且将与英伟达合作推出一个新的混合人工智能计划。混合式 AI 成为 AI PC 的发展方向。产业趋势二：卫星通信。卫星通信技术频获进展，卫星通信有望成为智能手机新的创新焦点。根据招商通信团队观点，通信卫星制造市场空间大，产业链成熟，中国星座未来可期。

　　【重要政策追踪】中央加杠杆有望成为财政发力主要抓手，保障房建设提速。上周，政策端出现了几个重要变化，具体来看：1）全国人大常委会第六次会议表决通过了关于增发1万亿元国债的决议，或不仅暗示着明年有较强的稳增长诉求，还暗示着今后财政思路的转变。建议关注从资金来源角度上，中央财政可重点发力的水利、环保等领域；2）据经济观察网报道，《关于规划建设保障性住房的指导意见》文件近期已传达到各城市人民政府。保障房建设提速或意味着未来我国将加快探索商品房+保障房的住房体系。此外，广州发布城市更新规划，成为首个推出“房票”安置的一线城市，建议持续关注地产链；3）近期中美双方沟通密切，中美关系释放稳定信号。若稳定信号持续释放，301关税条款或有望迎来优化，受301条款影响较大的半导体、汽车零部件、纺织服装、电脑设备、家居橱柜、等十大行业有望显著受益。

　　【重要资讯】增发国债：10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方半岛体育全站，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。汇金公司：10月23日，中央汇金投资有限责任公司宣布，中央汇金公司今日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。此前10月11日，中央汇金公司已在二级市场增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的A股股份，并将在未来六个月继续增持。

　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，11月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（半导体设备、半导体材料、存储）、人工智能、汽车智能化、基建（水利）、数字经济（数据要素、产业数字化）。

　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

　　【全球股市表现】上周全球股市涨跌分化，产业方面，A股涨幅较高的产业指数为：消费电子代工、新能源整车和汽车整车精选。板块方面，材料、公共事业和日常消费板块表现较好，电信服务和能源板块表现较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，金融、日常消费和信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健和信息技术行业公司居多。

　　上周，A股涨幅居前的上周，A股涨幅居前的重要主题指数为消费电子代工、新能源整车和汽车整车精选。

　　注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

　　10月27日，华为发布2023年前三季度经营业绩，实现销售收入4,566亿元人民币，同比增长2.4%，净利润率16.0%。华为轮值董事长胡厚崑表示，公司经营结果符合预期，将持续加大研发投入，发挥公司产业组合优势，不断提升产品和服务竞争力。从整体上看，消费电子除了华为外，三季度报符合或改善预期的占大多数，行业持续复苏。从短期催化上来看，华为鸿蒙生态秋季新品发布会将于10月31日进行，目前华为官方商城已经上线日晚八点开售，预计将会是这次秋季发布会上的新品。业绩与短期催化结合下，消费电子持续强势。

　　10月25日，SK海力士公布三季度财报，三季度销售额9.07万亿韩元，市场预期8.14万亿韩元；三季度合并经营亏损1.79万亿韩元，市场预期亏损1.7万亿韩元。SK海力士表示，今年第一季度由盈转亏的DRAM仅在两个季度后扭亏为盈，其具有重要意义。面向AI应用的HBM3、高容量DDR5和高性能LPDRAM等产品销售势头良好，连续亏损的NAND业务也跟随市况出现好转的迹象。存储板块投资机会凸现。

　　从短期催化来看，国家知识产权局近期公布发明申请，上海光刻投影物镜及光刻机技术显示审核中引发市场关注。同时，《广州开发区广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》今日印发，其中表示对于半导体材料以及半导体设备支持。从业绩上来看，主要公司公布三季度财报，增长显著同时安全边际提升，未来有望持续验证逻辑。10月13日，北方华创发布 2023 前三季度业绩预告，预计前三季度净利润26.7-30.9亿元，同比增长58.35%-83.26%；第三季度单季收入预计 57.3-65.6亿元，同比增长25.4%-43.6%，扣非归母净利润预计 9.5-11亿元，同比增长14.3%-32.4%。2023年前三季度，公司半导体设备业务的市场占有率稳步提升，经营效率持续提高。10月27日，中微公司发布2023三季报，收入40.4亿元，同比增长32.8%；扣非净利润7.34亿元，同比增长13.9%。公司刻蚀设备市占率不断提升，工艺持续突破。

　　（1）AI PC：联想发布革命性产品AI PC，引领AI硬件和终端的革新浪潮

　　10 月 24 日，联想举行了 2023 联想 Tech World 创新科技大会。联想集团董事长兼 CEO 杨元庆在此次发布会中，重点展示了联想在端侧大模型方面的能力，尤其是展示了联想的革命性产品 AI PC。在更好地了解用户的基础上，AI PC能够创建个性化的本地知识库，通过模型压缩技术运行个人大模型，实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具，将进一步提高生产力、简化工作流程，并保护个人隐私数据安全，将人工智能带给每一位用户。

　　联想此次重点强调了联想自己开发的大模型压缩技术。找到基础模型中的耦合结构（couple structure），按照所评结构中的重要性分配量化位，以保证降低基础模型的大小，同时保持不错的性能。搭载大模型压缩技术，联想 AI PC 拥有运行个人大模型的能力，能够基于本地运行不涉及云端操作，由此保证了个人隐私和数据安全。杨元庆表示，搭载端侧大模型的 PC，要到明年 9 月以后才上市。AI PC 有个成熟的过程，按照历史规律，前期将占有 10% 的市场份额，日后会成为主流。

　　随着算法、硬件不断进步，AI 技术在 PC 端的应用会更加广泛、高效。群智咨询认为，能提供具备集成软硬件混合式智能学习、推理能力的计算机可被称为 AI PC，如英特尔第 14 代 Meteor Lake CPU 和微软 Windows 12 系统组合的 PC 产品。据群智咨询预测，伴随 AI CPU 和 Windows 12 的发布，2024年将成为 AI PC 规模性出货元年，预计该年度全球 AI PC 整机出货量达到约 1300 万台。2025-2026 年，AI PC 整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，在 2027 年成为主流化的 PC 产品类型。以上预测，也意味着未来 5 年内全球 PC 产业将“稳步迈入”AI 时代。

　　（2）卫星通信：中国电信完成全球首次运营商NR NTN终端直连卫星现网实验

　　NTN（Non-terrestrial networks）是3GPP定义的非地面蜂窝接入网络技术总称，系指以卫星等通信方法，搭载传输设备中继节点或基站，从而实现天地通信。作为地面蜂窝通信技术的补充，NTN是手机直连卫星的技术路径之一。NR-NTN则是NTN技术的分支，该技术可为大众手机及行业终端用户提供手机卫星宽带业务。NR-NTN作为手机直连宽带卫星技术标准，是未来空天地融合演进方向。

　　中国电信完成全球首次运营商NR NTN终端直连卫星现网实验。根据“中国电信研究院”微信公众号10月25日推送，近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司协同，联合北京捷蜂创智科技与北京邮电大学，基于同步轨道卫星，完成全球首次运营商NR NTN（非地面网络）终端直连卫星现网环境测试验证。试验表明，基于同步轨道卫星的NR NTN网络具备提供宽带数据及语音业务的网络能力，可作为国家应急通信服务体系、综合信息服务体系中重要的便携式解决方案。试验同时为后续进一步深入开展天地一体组网能力验证、面向6G的天地一体系统设计及标准制订奠定了基础。

　　卫星通信技术频获进展，卫星通信有望成为智能手机新的创新焦点。运营商方面，中国移动此前披露了NR-NTN技术试验相关积极进展。今年9月，中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务。另外，在今年5月，中国移动还率先完成了国内首次5G IoT NTN（NTN另一分支）手机直连卫星实验室验证。相较于IoT-NTN 仅支持双向语音对讲、短信等窄带业务能力，NR-NTN 可为大众手机及行业终端用户提供手机卫星宽带业务。终端手机层面，随着卫星通信技术的持续突破，多家手机品牌厂选择在新机上搭载卫星通信功能：华为Mate60 Pro是全球首款支持卫星通话的大众智能手机；iPhone 14全系列手机搭载卫星通信功能；三星电子在年初宣布，已掌握标准化5G非地面网络（NTN）技术。在智能手机市场疲软的环境之下，上游厂商对于技术突破以及产品高端化存在迫切需求，卫星通信有望成为智能手机新的创新焦点。

　　政策应用双发力，卫星通信产业链成熟度日益提升，市场规模持续扩大。10月19日，上海印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。10月26日，工信部部长金壮龙在第二届北斗规模应用国际峰会上表示，积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用，聚焦智能手机、穿戴设备、车载终端、共享两轮车等典型产品，培育“北斗+”新模式新业态，促进形成新质生产力。10月25日-27日，2023中国卫星应用大会在北京召开，今年大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。中国卫星应用大会是我国卫星应用领域倍受国内外业界关注的国际会议，是信息量及规模最大的年度盛会，是业界探讨卫星通信、卫星广播、卫星遥感与导航定位等应用发展方向的开放平台。根据中商产业研究院数据，2022年中国卫星通信市场规模约为794亿元，同比增长4.75%，2018-2022年CAGR为5.52%，按2022年同比增速计算，预计2023年我国卫星通信市场规模增长至约832亿元。

　　4、主题与产业政策变化：中央加杠杆有望成为财政发力主要抓手，保障房建设提速

　　上周，政策端出现了几个重要变化，具体来看：1）全国人大常委会第六次会议表决通过了关于增发1万亿元国债的决议，或不仅暗示着明年有较强的稳增长诉求，还暗示着今后财政思路的转变。建议关注从资金来源角度上，中央财政可重点发力的水利、环保等领域；2）据经济观察网报道，《关于规划建设保障性住房的指导意见》文件近期已传达到各城市人民政府。保障房建设提速或意味着未来我国将加快探索商品房+保障房的住房体系。此外，广州发布城市更新规划，成为首个推出“房票”安置的一线城市，建议持续关注地产链；3）近期中美双方沟通密切，中美关系释放稳定信号。若稳定信号持续释放，301关税条款或有望迎来优化，受301条款影响较大的纺织服装、半导体、电脑设备、家居橱柜、汽车零部件等十大行业有望显著受益。

　　全国人大常委会第六次会议表决通过了关于增发1万亿元国债的决议，从历史上来看，年内调整预算非常罕见，或暗示着明年仍有较强的稳增长诉求。本次的预算调整突破了传统的3%赤字束缚，或暗示着财政思路的转变，打开了未来扩张性财政政策的想象空间。此外，本次增发的国债将纳入中央财政赤字管理，隔离了地方债务，或暗示着在地方土地出让金向上弹性有限以及化解地方隐性债务的背景下，中央财政发力可能会成为未来财政发力的主要选择。

　　10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。具体来看，本次议案核心要点包括：

　　1）中央财政于今年四季度增发2023年国债10000亿元，纳入中央财政赤字管理，全国财政赤字由38800亿元增加至48800亿元，赤字率预计由3%提高至3.8%；

　　2）本次增发国债将采取公开发行方式发行，主要用于灾后恢复重建等八大领域，集中于水利建设领域；

　　3）增发国债由中央承担还本付息，2023年安排使用5000亿元，结转2024年使用5000亿元。

　　从历史上来看，年内调整预算非常罕见，或暗示着明年仍有较强的稳增长诉求。我国历史上曾于1998至2000年间连续3年进行预算调整与赤字追加，本次调整为历史上的第四次调整，也是时隔23年以来的第1次年内预算调整。一般来说，国债的发行到后续资金归集以及转移支付需要一定的时间，因此，不论是今年的5000亿元，还是明年的5000亿元，预计都主要在2024年形成实物工作量，或暗示着明年仍有较强的稳增长诉求。

　　本次的预算调整或暗示着财政思路的转变。从历史看，我国财政赤字率基本维持在3%左右（除2020年较为特殊），本次预算调整后，预计赤字率将升至3.8%左右，突破了传统的3%的赤字约束，这或暗示着财政思路的转变，后续我国或有望持续采取扩张性财政政策，加大政府支出，托底总需求，防止资产负债表衰退。

　　此外，与此前的扩张性财政政策周期依赖地方政府加杠杆不同，从发行方式来看，本次主要扩张的是中央财政赤字，隔离了地方债务。在当前地方土地出让金向上弹性有限以及化解地方隐性债务的背景下，未来，中央财政发力可能会成为财政发力的主要选择。

　　从投向领域来看，本次增发的国债将主要用于灾后恢复重建等八大领域，包括1）灾后恢复重建，2）以海河、松花江流域等北方地区为重点的骨干防洪治理工程，3）自然灾害应急能力提升工程，4）其他重点防洪工程，5）灌区建设改造和重点水土流失治理工程，6）城市排水防涝能力提升行动，7）重点自然灾害综合防治体系建设工程，8）用于东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设，主要集中于水利建设领域。这其中除了对于灾后恢复重建的考量外，或还主要考虑到资金来源问题。根据我们测算，各广义基建的主要分项中，水利建设投资利用的国家预算内资金的比例最大，大约在35%以上，因此，若采用中央加杠杆的方式，水利建设是一个相对较好的切入点。因此，从资金来源角度，我们建议关注国家预算内资金占比较大、中央财政可重点发力的水利、环保等领域的投资机会。

　　保障房建设加速。10月27日，据经济观察网报道，8月25日国务院常务会议审议通过的《关于规划建设保障性住房的指导意见》文件近期已传达到各城市人民政府、各部委直属机构。该文件由国务院于9月1日正式印发，要求住建部会同发改委、财政部、自然资源部、中国人民银行、金融监管总局等多部门配合协调。[1]

　　▶政策目标：1）解决部分群体的住房难问题；2）剥离保障性住房的金融属性，“按保本微利原则配售”，回归居住属性。

　　▶试点范围：城区常住人口300万以上的大城市。当前，我国共有35个城区人口超过300万的城市，包括北上广深这四个一线城市，重庆、成都、天津、武汉、西安、杭州、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连、南宁、石家庄、厦门、太原、苏州、贵阳、合肥、乌鲁木齐、宁波、福州、长春、南昌等27个二线城市，以及东莞、佛山、无锡、常州等4个三四线城市。

　　▶管理模式：封闭管理——禁止以任何方式违法违规将保障房变更为商品房流入市场。工薪收入群体购买的保障房不得长期闲置。如长期闲置、确需转让、因辞职等原因离开机关事业单位或企业的，由各地政府按规定予以回购。

　　▶土地供给：1）利用闲置房地改建，即盘活存量；2）利用划拨土地新建。《指导意见》指出，“保障性住房以划拨方式供应土地，仅支付相应的土地成本。要充分利用依法收回的已批未建土地、房地产企业破产处置商品住房和土地半岛体育全站、闲置住房等建设筹集保障性住房。”

　　半岛全站

　　此外，未来城中村改造也将成为建设保障性住房的一大土地来源。10月12日，住建部官网发布的建设要闻曾指出，“城中村改造将与保障性住房建设相结合，各地城中村改造土地除安置房外的住宅用地及其建筑规模，原则上应当按一定比例建设保障性住房。” [2]

　　今年以来，旨在推动保障房建设进程的指引纷至沓来，政策端频频发力。值得重点关注的是，10月25日，广州市发布《广州市城市更新专项规划（2021-2035年）》《广州市城中村改造专项规划（2021-2035年）》，其中提出“探索房票安置政策机制”，是首个推出“房票”的一线城市。政策提出，“通过实施房票安置，降低回迁用地安置需求，实现集约节约用地，缩短城中村改造周期，提升城中村改造效率。同时节省安置临迁费，减轻财政资金压力，定向去库存，多路径保障村民回迁安置。”

　　近期，地产政策暖风频吹，除二线城市“因城施策”，积极边际优化地产政策外，保障性住房、城中村改造、平急两用公共基础设施建设，这三大新时代建设领域工程[3]的政策也积极发力。因此，建议持续关注地产链条的相关投资机会。

　　从今年6月国家主席习在北京会见美国国务卿布林肯后，中美关系释放稳定信号。美国气候特使、美国财长耶伦、商务部长、参议院多数党领袖、加州州长等接连访华。10月26-28日期间，外交部部长王毅应邀访美期间，美国总统拜登会见王毅，拜登阐述了重视对华关系的立场，表示美方愿同中方保持沟通，共同应对全球性挑战 [4]。此外，APEC峰会预计于 11月12-18日举行，中美双方高层有望进一步沟通。

　　2018年7月和8月，特朗普政府对价值500亿美元的中国商品加征25%的关税。在接下来的几个月里，特朗普政府还将另一批价值2000亿美元的中国商品征收10%的关税（后来提高到25%）。2019年，特朗普又宣布对价值1200亿美元的中国商品加征7.5%的关税。

　　根据美国国际贸易委员会的一项研究统计表明，到2020年，来自中国的所有进口额中约有一半受301条款约束。该研究同时发现，在所有受到301条款约束的产品中，2017年，从中国进口的约占全球进口总额的17%，而到 2021 年，这一比例下降到 12% 左右。

　　从进口品类来看，根据美国国际贸易委员会的调查显示，纺织服装、半导体、电脑设备、家居橱柜、汽车零部件、其他电子设备、杂项制成品、音频视频设备、其他通用机械、塑料制品等十大行业受到301关税的影响最大。其中，汽车零部件、半导体及其他电子元件的平均301税率最高，行业内基本所有产品都被加征了关税。电脑设备行业中虽然受影响的产品较少，导致平均税率较低，但该行业整体进口金额较高，因此受到的影响较大。若稳定信号持续释放，301关税条款有望优化，上述行业将显著受益。

　　11月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（半导体设备、半导体材料、存储）、人工智能、汽车智能化、基建（水利）、数字经济（数据要素、产业数字化）。

　　从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

　　上周全球股市涨跌分化，其中材料、公共事业和日常消费板块表现较好，电信服务和能源板块表现较差。

　　具体来看，美股跌多涨少，仅公共事业板块领涨，电信服务和能源板块领跌。欧股方面，信息技术和材料板块领涨，医疗保健和可选消费板块领跌。英国股市方面，材料和公共事业板块领涨，金融和日常消费板块表现较差。日本股市方面，日常消费和金融板块领涨，信息技术和能源板块领跌。港股方面，医疗保健和日常消费板块领涨，电信服务和能源板块领跌。A股涨多跌少，医疗保健和日常消费板块领涨，仅电信服务和能源板块下跌。

　　过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，金融、日常消费和信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健和信息技术行业公司居多。

　　【牧原股份】10月24日，牧原股份公告，部分董事、监事、高级管理人员及核心管理、技术、业务人员，计划通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价、大宗交易方式或法律法规允许的其他交易方式增持公司股份，合计计划增持金额不低于10亿元（含）且不超过12亿元（含），本增持计划未设定价格区间。

　　【赛诺菲-安万特】10月27日，赛诺菲宣布“Play to Win”战略全面更新。更新的战略举措包括启动战略成本计划，将大部分节省的资金重新分配给创新和增长动力；计划最早在2024年第4季度通过创建总部位于法国的上市公司来分离消费者保健业务。同时，赛诺菲公布了2023Q3业绩，前三个季度总营收321.51亿欧元，同比增长3.9%（按固定汇率CER计算）。Q3营收119.64亿欧元，同比增长3.2%，其中度普利尤单抗Q3营收28.47亿欧元，同比增长32.8%；Q3净销售额同比下降4%。赛诺菲预计，度普利尤单抗2023年销售额接近110亿欧元。公司就2024财年利润发出警告。

　　（1）我国将增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力 全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右（☆☆☆）

　　10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。为贯彻落实中央会会议精神，以强有力的资金保障有关工作落实，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。

　　此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。

　　财政部表示，下一步将及时启动国债发行工作，确保如期完成国债发行任务；做好预算下达工作，推动加快形成实物工作量；加强国债资金监管，确保资金按规定用途使用。

　　（2）数字经济：国务院批复同意在上海市创建“丝路电商”合作先行区方案（☆☆☆）

　　10月23日，国务院发布关于在上海市创建“丝路电商”合作先行区方案的批复。原则同意《关于在上海市创建“丝路电商”合作先行区的方案》。“丝路电商”合作先行区建设要坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，统筹发展和安全，发挥上海在改革开放中的突破攻坚作用，鼓励先行先试，对接国际高标准经贸规则，探索体制机制创新，扩大电子商务领域对外开放，打造数字经济国际合作新高地，在服务共建“一带一路”高质量发展中发挥重要作用。

　　根据新华社10月25日报道，国家数据局今天上午正式揭牌。国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。

　　（4）资本市场：中央汇金公司买入交易型开放式指数基金 并将在未来继续增持（☆☆☆）

　　10月23日，中央汇金投资有限责任公司宣布，中央汇金公司今日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。此前10月11日，中央汇金公司已在二级市场增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的A股股份，并将在未来六个月继续增持。

　　（5）电力：两部门：提高电力工控芯片、基础软件、关键材料和元器件的自主可控水平（☆☆☆）

　　10月25日，国家发改委、国家能源局发布加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见。其中提到，加快重大电工装备研制。研发大容量断路器、大功率高性能电力电子器件、新能源主动支撑、大容量柔性直流输电等提升电力系统稳定水平的电工装备。推动新型储能技术向高安全、高效率、主动支撑方向发展。提高电力工控芯片、基础软件、关键材料和元器件的自主可控水平，强化电力产业链竞争力和抗风险能力。

　　根据财联社10月23日报道，记者从工业和信息部获悉，工信部近年来先后制定印发《关于推进信息无障碍的指导意见》等多项政策文件，组织发布信息无障碍相关标准近30项。下一步，工信部将鼓励支持企业研制推出覆盖面广、无障碍功能丰富的智能产品，加快培育一批技术创新能力突出、商业模式成熟的示范企业，拓展数字技术在信息无障碍领域的应用场景，探索形成互利共赢、健康可持续的产业发展新模式，更好满足老年人、残疾人数字生活新需求。

　　（7）财政部：1-9月证券交易印花税收入1555亿元 同比下降30.8%（☆☆）统计局：前三季度国内生产总值同比增长5.2%

　　10月24日，财政部数据显示，1-9月累计印花税收入3031亿元，同比下降11.2%。其中，证券交易印花税1555亿元，同比下降30.8%。

　　（8）国家能源局：前三季度全国可再生能源新增装机1.72亿千瓦 同比增长93%（☆☆）

　　10月30日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏在国家能源局例行新闻发布会上表示，可再生能源装机规模不断实现新突破。2023年前三季度，全国可再生能源新增装机1.72亿千瓦，同比增长93%，占新增装机的76%。其中，水电新增装机788万千瓦，风电新增装机3348万千瓦，光伏发电新增装机12894万千瓦，生物质发电新增装机207万千瓦。截至2023年9月底，全国可再生能源装机约13.84亿千瓦，同比增长20%，约占我国总装机的49.6%，已超过火电装机，其中，水电装机4.19亿千瓦，风电装机4亿千瓦，光伏发电装机5.21亿千瓦，生物质发电装机0.43亿千瓦。

　　10月24日，高工产业研究院院长高小兵在天合储能新品发布会上表示，截至2023H1 ，全国己建成投运新型储能项目累计装机规模超过17.33GW/35.80GWh；2023H1新型储能新增装机约8.63GW/17.73GWh，接近历年累计装机总和。高小兵现场表示，当前独立储能主要有现货套利、容量补偿、共享租赁、辅助服务四种收益来源，其中以山东商业模式最为成熟，长时储能逐步起量，液流、铅酸上GWh规模。

　　（10）新能源车：乘联会：10月1-22日新能源车市场零售同比增长42%，10月新能源车零售预计75万辆（☆☆）

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　　乘联会10月25日数据显示，10月1-22日，新能源车市场零售47.2万辆，同比去年同期增长42%，较上月同期增长4%，今年以来累计零售565.9万辆，同比增长34%；全国乘用车厂商新能源批发51.5万辆，同比去年同期增长8%，较上月同期下降2%，今年以来累计批发642.2万辆，同比增长33%。

　　据乘联会10月26日消息，10月狭义乘用车零售销量预计202.0万辆，环比增长0.1%，同比增长9.5%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比增长0.9%，同比增长34.6%，渗透率约37.1%。

　　（11）新能源车：中汽协：1-9月全国汽车商品累计出口金额同比增长33.9%（☆☆）

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　　据中国汽车工业协会整理的海关总署10月30日数据显示，2023年9月，与上月相比，汽车商品进口金额微增，出口金额小幅增长；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额较快增长。2023年9月，汽车商品进出口总额环比增长3.8%，同比增长15.7%。其中进口金额环比增长0.47%，同比下降5.4%；出口金额环比增长5%，同比增长26%。2023年1-9月，全国汽车商品累计进出口总额同比增长14.6%。其中进口金额同比下降18%；出口金额同比增长33.9%。

　　（1）GDP：美国第三季度实际环比年化GDP增长4.9% 超过市场预期（☆☆☆）

　　10月26日电，美国第三季度GDP季调后环比折年率初值为4.9%，创2021年第四季度以来新高，预估为4.5%，前值为2.1%。

　　（2）人工智能：联合国成立了由39名成员组成的人工智能咨询机构（☆☆☆）

　　10月26日，联合国成立了由39名成员组成的人工智能咨询机构。成员包括来自OpenAI、谷歌、微软、索尼的高管、政府官员和学者。机构将于今年发布初步建议，明年夏季发布最终建议。

　　根据《科创板日报》10月23日，亚马逊正在位于位于萨姆纳的BFI1运营中心测试人形机器人Digit。该机器人由Agility Robotics生产，有两只胳膊，两条腿，身高约1.75米，体重65公斤，相当于中等男子的身材，最多可承载16公斤，能够向前和向后移动，转身和弯曲身体。Digit目前作为仓储机器人上岗，负责回收亚马逊标志性的黄色箱子。

　　根据《科创板日报》10月23日报道，丰田汽车最近宣布在电池材料方面取得了“突破”，即将能够以与现有电动汽车电池相同的速度生产下一代固态电池。这将使丰田能够在2027年或2028年大规模生产固态电池。

　　（5）半导体芯片/人工智能：AMD获得大单：甲骨文采购MI300X，IBM寻求FPGA（☆☆）

　　根据《科创板日报》10月24日报道，AMD近期收获了不少大单，得到了甲骨文（Oracle）、IBM两家大客户的认可。甲骨文计划在云服务中采用AMD Instinct MI300X AI芯片，以及HPC用GPU；IBM预计将采用AMD的Xilinx FPGA解决方案，用于人工智能工作负载。

　　（6）半导体：英伟达正在开发基于Arm技术的个人电脑芯片 挑战英特尔（☆☆）

　　根据财联社10月24日报道，路透社报道称，英伟达正在开发采用Arm技术的芯片，这将对英特尔个人电脑处理器构成挑战。路透社援引未具名知情人士的话报道称，英伟达已开始设计个人电脑中央处理器(CPU)。报道称，这些CPU将运行微软的操作系统。据悉，超威半导体（AMD）也计划生产基于Arm架构的CPU。

　　（7） 能源：雪佛龙宣布同意收购美国能源公司赫斯 企业总价值600亿美元（☆）

　　10月23日，雪佛龙宣布同美国能源公司赫斯达成最终协议，将以全股票交易的方式收购后者全部流通股，交易价值为530亿美元，预计2024年上半年完成。包括债务在内，此次交易的企业总价值为600亿美元。赫斯公司CEO约翰·赫斯有望加入雪佛龙董事会。